RXO (NYSE: RXO) son kazanç çağrısında 2024 yılının ikinci çeyreğindeki güçlü performansını detaylandırdı. Şirketin bu çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK’ü 28 milyon dolar olurken, kamyon yükünden daha az hacimdeki %40’lık artış da dahil olmak üzere aracılık hacmi %4 oranında büyüdü ve aracılık brüt marjı beklentilerinin üst sınırına ulaştı. Şirket ayrıca önemli yeni iş kazanımları ve yönetilen taşımacılıkta güçlü bir satış hattı duyurdu. RXO’nun son kilometre segmenti yaklaşık iki yıldır duraklamalarda en hızlı büyüme oranını gördü ve şirket karlılığı artırmak için kararlı adımlar attı. İyimser bir bakış açısıyla RXO, önümüzdeki üçüncü çeyrekte hem sıralı hem de yıldan yıla düzeltilmiş FAVÖK büyümesi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- RXO’nun düzeltilmiş FAVÖK’ü 2024 yılının 2. çeyreğinde 28 milyon dolara ulaştı.
- Aracılık hacmi, kamyon yükünden daha az (LTL) hacimdeki %40’lık kayda değer artışla birlikte %4 büyüdü.
- Tam kamyon yükü hacmi %2 azalırken, sınır ötesi aracılık hacmi bir önceki yıla göre %12 arttı.
- Yönetilen taşımacılık 200 milyon doların üzerinde navlun ödülü aldı ve satış hattı 1,6 milyar doları aştı.
- Son mil durakları yıldan yıla %7 büyürken, tamamlayıcı hizmetlerin brüt marjı 170 baz puan artışla %23’e yükseldi.
- RXO, 4. çeyreğin ilk yarısında kapanması beklenen Coyote Logistics’i satın alma yolunda ilerliyor.
Şirket Genel Görünümü
- RXO 3. çeyrekte aracılık hacminde hafif bir düşüş öngörürken LTL hacminde büyüme bekliyor.
- Şirketin maliyet azaltma girişimleri yıllık 20 milyon doların üzerinde düzeltilmiş FAVÖK etkisi yaratacak.
- RXO 2. çeyreği 7 milyon dolar nakitle kapattı ve piyasa toparlandıkça hızlı bir kaldıraç azaltımı öngörüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Yük başına tam kamyon yükü brüt kârı beş yıllık ortalamanın yaklaşık %30 altında gerçekleşmiştir.
- Üçüncü çeyrekte tam kamyon yükü hacminde yıldan yıla yüksek tek haneli ila düşük çift haneli bir düşüş bekleniyor.
- Son altı ay için düzeltilmiş serbest nakit akışı, düşük karlılık seviyeleri ve diğer giderlerin etkisiyle negatif 8 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yük başına gelirin 3. çeyrekte iyileşmesi ve düşüş eğiliminin azalması bekleniyor.
- Aracılık brüt marjının 3. çeyrekte %13 ila %15 arasında olması bekleniyor.
- Şirket, sınır ötesi pazarda farklılaşma ve büyüme konusunda kendine güveniyor ve Laredo’da near-shoring trendleri için iyi konumlanmış bir tesisi bulunuyor.
Kaçırılanlar
- RXO, piyasa koşulları nedeniyle yük başına tam kamyon yükü brüt kârının beklentilerin gerisinde kaldığını bildirdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, teklif stratejisini ve müşterilerle olan şeffaflığını ele aldı ve gelecek yılın ortasından önce piyasanın değişmesini bekliyor.
- RXO’nun maliyet girişimleri yolunda gidiyor ve tam etkinin 3. ve 4. çeyrekte görülmesi bekleniyor.
- Coyote satın alımının finansmanına ilişkin özel bir ayrıntı verilmedi, ancak RXO köprü finansmanı kullanmayı düşünmüyor.
- Yöneticiler, iş kazanımlarını uzun vadeli büyümeye dönüştürme becerilerine duydukları güveni dile getirdi.
RXO’nun ikinci çeyrek kazanç çağrısı, büyüme fırsatlarını yakalarken pazar zorluklarını aşan bir şirketin resmini çizdi. Şirketin yönetilen taşımacılık ve son kilometre segmentlerine odaklanması ve yaklaşan stratejik bir satın alma, RXO’yu potansiyel olarak pazardan daha iyi performans gösterecek ve büyüme yörüngesini sürdürecek şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro Analizleri
RXO’nun 2024 yılının 2. çeyreği için yaptığı iyimser kazanç çağrısının ardından, InvestingPro’nun bazı temel ölçümleri ve analist görüşleri, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 3,51 milyar dolar olan RXO’nun değerlemesi karmaşık bir tabloyu yansıtıyor. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, analistler bu yıl net gelir artışı bekliyor. Bu durum, dört analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle destekleniyor ve RXO’nun gelecekteki performansına duyulan güvene işaret ediyor.
InvestingPro Verileri, RXO’nun 5,79 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü gösteriyor ki bu da piyasanın şirketin varlıklarına oldukça iyimser bir değer biçtiğini gösteriyor. Bununla birlikte şirket, mali yapısında bir miktar istikrar sağlayabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir. Ayrıca, RXO son üç ayda %44,06 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri göstermiştir, bu da yatırımcılar için cesaret verici bir işarettir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önceki kârsız dönemden bir geri dönüş öngörmesiyle, RXO’nun bu yıl kârlı olma potansiyelinin altını çiziyor. Ayrıca, şirket yüksek FVÖK ve FAVÖK değerleme katlarında işlem görüyor, bu da yatırımcıların gelecekte faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi daha yüksek kazanç beklediğini gösteriyor.
Daha fazla bilgi edinmek ve RXO için ek InvestingPro İpuçlarına erişmek için, ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/RXO adresindeki ipuçlarının tam listesini inceleyebilirler. Şu anda, bilinçli yatırım kararları vermek için değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
